सेबी ने मोतीलाल ओसवाल पर स्टॉक ब्रोकर नियमों के उल्लंघन पर 7 लाख रुपये का जुर्माना लगाया

फ़र॰, 1 2025

मोतीलाल ओसवाल पर सेबी का बड़ा जुर्माना

भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) ने हाल ही में एक महत्वपूर्ण कार्रवाई के तहत मोतीलाल ओसवाल फाइनेंशियल सर्विसेज लिमिटेड पर 7 लाख रुपये का जुर्माना लगाया है। यह जुर्माना कंपनी द्वारा स्टॉक ब्रोकर और डिपॉजिटरी पार्टिसिपेंट नियमों के उल्लंघन के कारण लगाया गया है। इस निर्णय ने दलाल बाजार में हलचल मचा दी है और निवेशकों में विश्वास की नई चर्चा का विषय बना है।

यह कार्रवाई सेबी के एक विस्तारित निरीक्षण के बाद की गई, जो अप्रैल 2021 से जून 2022 तक चला। इस अवधि के दौरान, सेबी ने स्टॉक एक्सचेंज और डिपॉजिटरी के साथ मिलकर मोतीलाल ओसवाल के व्यवसाय की विस्तार से जांच की। यह जांच कुछ गंभीर त्रुटियों और नियमों के उल्लंघन पर केंद्रित थी, जिनके कारण निवेशकों के अधिकार प्रभावित हो रहे थे।

निरीक्षण में पाई गई खामियां

सेबी की जांच में पाया गया कि मोतीलाल ओसवाल ने लगभग 26 ग्राहक शिकायतों को 30 दिनों के भीतर हल नहीं किया। यह ग्राहक सेवा में एक महत्वपूर्ण चूक थी जो नियामक मानकों का उल्लंघन करती है। इसके अलावा, कंपनी ने कई ग्राहकों की शेष राशि के साथ जुड़े प्रतिभूतियों को "क्लाइंट अनपेड सिक्योरिटीज अकाउंट" में स्थानांतरित किया।

एक और चिंताजनक मुद्दा था कि कंपनी ने मार्जिन ट्रेडिंग फंडिंग (एमटीएफ) कोलैटरल्स को गलत तरीके से रिपोर्ट किया। इस रिपोर्टिंग के त्रुटिपूर्ण होने से बाजार प्रतिभागियों को गलत जानकारी मिल रही थी, जिससे भरोसे में कमी आ सकती थी। यह स्थिति आर्थिक स्थिरता के लिए खतरनाक हो सकती है, क्योंकि सटीक जानकारी का अभाव निवेश संबंधी गलत निर्णयों का कारण बन सकता है।

विभिन्न सेगमेंट में रिपोर्टिंग की कमी

जांच में यह भी पाया गया कि मोतीलाल ओसवाल विभिन्न सेगमेंट जैसे कैपिटल मार्केट, फ्यूचर्स और ऑप्शन्स, और करेंसी डेरिवेटिव में मार्जिन की गलत रिपोर्टिंग और थोड़ी सी कमी के मामलों में शामिल था। यह विफलताएँ केंद्रीय वित्तीय नियमों का उल्लंघन करती हैं और बाजार की स्थिरता को प्रभावित कर सकती हैं।

इसके अतिरिक्त, कंपनी ने 39 सक्रिय ग्राहकों के 3.50 करोड़ रुपये की धनराशि को अलग रखा। इस धन को ग्राहकों के बैंक खाते की अनुपलब्धता और ग्राहकों की पता न होने जैसी गलत कारणों से अलग किया गया। यह एक गंभीर चूक है, जो नियमों के उल्लंघन की श्रेणी में आती है।

सेबी की कार्रवाई और भविष्य की योजना

सेबी के प्रभारी आधिकारिक अमर नवलानी ने कहा कि इस तरह की विफलताएं और गैर-अनुपालन उपयुक्त दंड की आवश्यकता को इंगित करते हैं। यही कारण है कि मोतीलाल ओसवाल से 7 लाख रुपये की जुर्माना राशि सेबी को 45 दिनों के भीतर अदा करने के लिए कहा गया है। इस निर्णय ने फर्म में पारदर्शिता और अनुपालन मानकों को बढ़ाने की आवश्यकता पर ध्यान केंद्रित किया है।

इस जुर्माने का मकसद न केवल प्रभावित निवेशकों को संरक्षण प्रदान करना है, बल्कि बाजार के अन्य प्रतिभागियों के लिए एक महत्वपूर्ण सबक भी देना है। यह घटना बाजार के सभी ब्रोकरों को अपने परिचालन में अधिक सावधानी और सख्त अनुशासन का पालन करना सिखाती है।